久しぶりの分析記事 自分がなぜその企業の株を買ったのか？ これは説明できるレベルになっておく必要がある。「なんとなく」で売買しても勝てる人もいると思うが、それは一部の天才のみ。私のような凡人がそんな真似をしても退場に近づくだけだ。 だから企業…

１．職業選択と銘柄選択 最近このブログには企業分析の記事ばかり書いていた。それはそれで良いんだけど、数社の株しか持っていない私では記事のネタがすぐに切れてしまう。そして持っていない企業の分析記事は書いていても面白くない。 という訳で需要があ…

１．アズームの決算 7月30日にアズームの３Q決算が発表された。その内容はほぼ予想通りだった。 発表される当日は決算に対する期待からか、株価が5.0％も上がっていた。発表された翌日は-11.23％と下落した。 決算発表前にどのような期待があって買われたの…

１．サブリース事業の稼働率 前回の記事ではサブリース事業の受託台数のみについて考察した。 しかし受託台数は「仕入れた商品の数量」に過ぎない。売る商品が確保できなければ売上が増える訳がないので、受託台数が最も重要なKPIであるのは間違いない。しか…

１．アズームの企業価値 アズームの2020年9月の予想売上は39億2,800万円。予想営業利益は1億9,000万円、予想純利益は1億1,700万円だ。 それに対し、2020年7月17日現在の株価は4,095円、時価総額は59.8億円だ。 ここから計算される予想PERは52.25倍となる。 P…

１．駐車場業界の成長 駐車場業界は成長が著しい。そう言われてもピンとこない方も多いと思う。 日本の人口は減少に向かっているし、「若者の車離れ」といった言葉は随分前から聞こえてくる。実際自動車の保有台数はここ15年くらい増えていない。 http://www…

１．マッチングサービス事業 ビジネスを分析するときは「お金を払うのは誰か」という事を十分考えなくてはいけない。アズームのビジネスについては簡単だ。駐車場を借りるひとが月額でお金を払う。 借りる人がいなければアズームが借り上げた駐車場は賃料を…

１．駐車場を貸してくれる人は増えたか アズームのコアとなるビジネスは駐車場のサブリースだ。他にも事業はやっているけど、駐車場のサブリース事業が売上の85％を占めている。だからまずはこの駐車場サブリース事業について見ていく。 サブリース事業が成…

１．アズームを買った。もっと買いたかった。 アズームという企業はtwitterで知った。 大数アルファさん、という方がつぶやいていたので自分でも調べてみた。調べた結果、ものすごく有利な投資物件になるだろうという確信を持った。 アズーム株の購入はスム…

１．ドゥテルテ大統領の経歴が濃い フィリピンの事を知るためには、フィリピンの政治を執り行っている大統領について知る必要がある。 フィリピンのドゥテルテ大統領はものすごくキャラが立っている。タイの首相は知らなくてもフィリピンの大統領は知ってい…

１．明豊ファシリティワークス決算発表 5月15日に明豊ファシリティワークスは決算を発表した。 売上高43.5億円（前年同期比-22.2％）、経常利益906百万円（前年同期比+16.2％）だった。この数字は、会社の予想よりもコンセンサス予想よりも良かった。 発表の…

１．IPSの分析記事は書けない 私はコロナショック直前あたりから本格的にIPSを購入し始めた。本当はコロナショック直後に購入したかったが、それは欲張りすぎだろう。直前に買っただけでも十分に利益が乗っている。 そうなるとまた分析記事を書きたくなる。…

１．システムディの値動きがひどい話 システムディを初めて買ったのは2018年3月のことだ。 当時１株1,500円台で買った。その後１：２で株式分割しているので、現在の価格に直すと750円～800円の間で買った事になる。 それが下のチャートの矢印①だ。ここでポ…

１．ウィザスを買った理由 １年前にウィザスという企業についての記事を書いた。 詳しくは下に貼ったリンクをクリックしてほしいが、読むのが面倒な方もいると思うので箇条書きでまとめておく。 ・ウィザスは塾と通信制高校の２つの事業を営んでいる。 ・塾…

１．明豊ファシリティワークスの記事 昨日書いた明豊ファシリティワークスの記事、とてもアクセスが多かった。 明豊ファシリティワークス、株価はさえないけど人気があるんだろうか？あるいは、以前からお世話になっている有名な投資家さんがtwitterで記事を…

１．明豊ファシリティワークスを買った理由 明豊ファシリティワークスを買った理由も散々書いた。以前の記事を読まれていない方はまずこちらを読んでください。 全部で６回に渡って長々と書いている。 これらを全部読むのは大変なので、買った理由を理由を箇…

１．マークラインズはHold 気づけばマークラインズの決算が明日に迫っていた。 この会社については書くことがあまりない。Holdを続けています。 でも決算後に「思ったとおりになりました」と、後出しジャンケンになるのは嫌だ。という訳で、書くことは少ない…

１．日本リビング保証の株主がツラい話 日本リビング保証はかなり前から持っている。 なぜ買ったのか、どうして持ち続けているのか、会社の魅力は？ そんな内容を延々と書き続けた記事があるのでぜひ読んでください。 しかし私にとって日本リビング保証を持…

１．吉野家HDを買った理由 このブログでは書いたことがないが、私は吉野家HDの株主だ。 現在も優待券目的で株を保有している。コロナショック以前は400株ほど持っていた。買ったのはポケ丼のキャンペーンが始まったころだ。 普段、吉野家の店内にいる客はお…

１．株価上昇のストーリー 私は株価が上昇することを期待して株を買う。 株価が上昇する理由は様々だが、なんらかの理由があって株価は上がる。業績が良くなったり、どこかの企業に買収されるという噂が流れたり、自社株買いのIRが発表されたり、チャートが…

１．日本リビング保証の謎のリリース 2020年3月19日、日本リビング保証から「スイッチゴールドを始める」というリリースがあった。 「当社は、100%子会社であるリビングポイント株式会社を通じて、貯まったポイントが金（ゴールド）に交換できる新サービス「…

１．投資家、南さんのブログ記事 まずはこのブログ記事を読んでほしい。 著名な投資家さんのブログなので、既に読んでいる方も多いと思う。 2020年1月18日に書かれたブログ記事。 記事のタイトルは「リーマンショックは怖いか？」。 2008年はリーマンショッ…

１．日本リビング保証の上方修正 このブログで日本リビング保証の企業分析記事を書き終えた翌日、上方修正が発表されて株価が上がった。その後正式な２Qの決算発表があり、決算説明会の資料などもアップされた。それらを読んで感じた事などを書いてみる。 ま…

１．BPO事業に触れていない話 日本リビング保証のビジネスは以下のように分けられている。 ① おうちのトータルメンテナンス事業 Ⅰ．保証サービス （１）住設あんしんサポート・・・新築住宅向け設備保証 （２）売買あんしんサポート・・・中古住宅向け設備保…

新型コロナウイルスのお陰で私のポートフォリオはひどい状態です。でもそんなことは関係なく、今回も日本リビング保証の事を書きます。 テレビ東京のように我が道を進みます。 １．競合他社について（その②） 前回の記事で競合各社の話を書いた。今回はまず…

１．生命保険が儲かる話 生命保険には「万が一の時のための備え」「安定した人生のための道具」「ロックンロールと対極にあるもの」というイメージがある。しかしその本質は博打だ。 生命保険の掛け金とは、自分が病気になったり死んだりしたときにお金がも…

１．前回のあらすじ 日本リビング保証のおうちのトータルメンテナンス事業の数字はだいたいこんな感じ。 Ⅰ．保証サービス ・実際は現金がたくさん入ってくるのに売上や利益が数分の一にカウントされる ・「受注残」である「前受収益」＋「長期前受収益」の増…

前回までのあらすじ・・・お急ぎの方は読み飛ばしてください。 日本リビング保証のビジネスは以下の通り ① おうちのトータルメンテナンス事業 Ⅰ．保証サービス （１）住設あんしんサポート・・・新築住宅向け設備保証 ・マイホームを建てると修繕を自費でや…

前回までのあらすじ 日本リビング保証のビジネスは以下のように分かれている。 ① おうちのトータルメンテナンス事業 Ⅰ．保証サービス （１）住設あんしんサポート・・・新築住宅向け設備保証 ・マイホームを建てると修繕を自費でやることになるので面倒 ・住…

１．日本リビング保証の話が書けなかった 日本リビング保証は2018年に買った。 買ってすぐに株価が３分の２に下がり、年末には半分まで下がった。2019年の終わりには買値まで戻したが、ここまで含み損に耐え続けたのは初めての経験だった。 赤い矢印が私の買…